一、物流服務(wù)和金融服務(wù)完美的結(jié)合——金融物流

金融物流是物流服務(wù)和金融服務(wù)相結(jié)合產(chǎn)物，主要指在供應(yīng)鏈中，物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，其服務(wù)內(nèi)容主要包括：物流、流通加工、融資、評估、監(jiān)管、資產(chǎn)處理、金融咨詢等。金融物流不僅能為客戶提供高質(zhì)量、高附加值的物流與加工服務(wù)，還為客戶提供間接或直接的金融服務(wù)，以提高供應(yīng)鏈整體績效和客戶的經(jīng)營和資本運(yùn)作效率等。金融物流是面向物流業(yè)的運(yùn)營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動。這些資金運(yùn)動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券的發(fā)行與交易、金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。

在國內(nèi)，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問題，融資渠道貧乏，生產(chǎn)運(yùn)營的發(fā)展資金壓力大。金融物流服務(wù)的提出，可以有效支持中小型企業(yè)的融資活動，可以盤活企業(yè)暫時閑置的原材料和生產(chǎn)成品的資金占用，優(yōu)化企業(yè)資源。金融物流可以提高企業(yè)一體化服務(wù)水平、競爭能力、業(yè)務(wù)規(guī)模，增加高附加值的服務(wù)功能，擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營利潤；金融物流可以降低企業(yè)的融資成本，拓寬企業(yè)的融資渠道；可以降低企業(yè)原材料、半成品和產(chǎn)品的資本占用率，提高企業(yè)資本利用率，實(shí)現(xiàn)資本優(yōu)化配置；可以降低采購成本或擴(kuò)大銷售規(guī)模，提高企業(yè)的銷售利潤。對于金融機(jī)構(gòu)而言，金融物流服務(wù)可以幫助金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貸款規(guī)模，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，甚至可以協(xié)助金融機(jī)構(gòu)處置部分不良資產(chǎn)。

二、倉儲物流企業(yè)開展金融物流服務(wù)優(yōu)勢

（一）倉儲物流企業(yè)現(xiàn)狀

近年來，我國倉儲業(yè)迎來了一個發(fā)展的春天，倉儲企業(yè)，尤其是大型倉儲企業(yè)的經(jīng)營狀況明顯好轉(zhuǎn)，企業(yè)取得了較快的發(fā)展。但其繁榮背后也存在一定程度上的隱憂，倉儲業(yè)在物流市場中的競爭力仍然較弱。無壟斷性資源，企業(yè)數(shù)目較多，任何一個企業(yè)都無法產(chǎn)生價(jià)格影響力；負(fù)債較多，債務(wù)及利息壓力較大，無力進(jìn)行積累用于擴(kuò)大再生產(chǎn)能力；倉儲企業(yè)規(guī) 模小，不能適應(yīng)現(xiàn)代物流的大規(guī)模出貨需求，不能產(chǎn)生規(guī)模效益，缺少為大客戶、跨國客戶服務(wù)的能力。倉儲業(yè)體制、機(jī)制方面的痼疾仍未得到徹底解決，服務(wù)能力欠缺、創(chuàng)新能力不足等問題也在影響整個行業(yè)的健康發(fā)展。同時由于制造業(yè)的快速發(fā)展，造成了許多地方倉儲設(shè)施供不應(yīng)求，因此不少倉儲企業(yè)將擴(kuò)容當(dāng)作了第一要務(wù)，而忽視了倉儲設(shè)施的現(xiàn)代化建設(shè)和增值服務(wù)的拓展，造成了規(guī)模不小、收入不少、水平不高、利潤平平的現(xiàn)狀。倉儲物流企業(yè)通過物流服務(wù)所能獲得的利潤不斷下降，迫使其必須開辟新的服務(wù)領(lǐng)域，開拓新的利潤增長點(diǎn)。金融物流服務(wù)已成為倉儲物流企業(yè)提高競爭力增加利潤的突破口。金融物流相結(jié)合，使得倉儲物流企業(yè)能夠全程控制供應(yīng)鏈，并建立長期穩(wěn)定的客戶關(guān)系，提升物流企業(yè)的客戶滿意度，形成獨(dú)有的競爭優(yōu)勢。

（二）開展金融物流服務(wù)優(yōu)勢

1、連接紐帶優(yōu)勢?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，競爭已從企業(yè)層面上升到供應(yīng)鏈水平，企業(yè)要生存、發(fā)展就必須找準(zhǔn)自己在供應(yīng)鏈中的位置，在產(chǎn)業(yè)上、下游的協(xié)調(diào)運(yùn)作下實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。要降低金融機(jī)構(gòu)的借貸風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的市場風(fēng)險(xiǎn)抵御能力就必須實(shí)現(xiàn)物流網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化。倉儲物流企業(yè)作為連接供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)的紐帶，掌握著包括產(chǎn)、供、銷等多方信息資源，對供應(yīng)鏈有全局的把握，同時熟知物流專業(yè)知識，在物流網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化業(yè)務(wù)中占據(jù)有利地位。

2、專業(yè)服務(wù)優(yōu)勢。在金融物流的運(yùn)作中，針對金融企業(yè)的操作難點(diǎn)，利用自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢，在不泄露業(yè)務(wù)對象商業(yè)機(jī)密的前提下提供相應(yīng)參數(shù)，其中包括貨物變現(xiàn)能力評估、變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)評估、價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)評估、企業(yè)信用評價(jià)等等。通過參與企業(yè)融資過程，與銀行、企業(yè)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在增加收入的同時鎖住顧客，用服務(wù)打造企業(yè)的競爭力。當(dāng)然，咨詢服務(wù)供應(yīng)領(lǐng)域不僅局限于金融物流，還包括投資項(xiàng)目策劃、企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)、物流成本核算等各方面。

三、倉儲物流企業(yè)開展金融物流服務(wù)模式

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)參與程度不同，把金融物流參與倉儲物流企業(yè)運(yùn)作模式分為資產(chǎn)流通模式、資本流通模式。資產(chǎn)流通模式是指一些大型倉儲物流企業(yè)利用自身綜合實(shí)力、良好的信譽(yù)，通過資產(chǎn)經(jīng)營方式，間接為客戶提供融資、物流、流通加工等集成服務(wù)；資本流通模式是指提供金融物流的服務(wù)中間商利用自身與金融機(jī)構(gòu)良好合作關(guān)系，為倉儲物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的合作平臺，協(xié)助中小型倉儲物流企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，提高企業(yè)運(yùn)作效率。

資產(chǎn)流通模式的最主要形式是替代采購，它是由倉儲物流企業(yè)代替借款企業(yè)向供應(yīng)商采購貨品并獲得貨品所有權(quán)，然后根據(jù)借款企業(yè)提交保證金的比例釋放貨品，并收取一定的管理費(fèi)、倉儲費(fèi)和資金利息費(fèi)。實(shí)際運(yùn)作有兩種模式。

第一，倉儲物流企業(yè)為發(fā)貨人承辦一批貨物時，首先代提貨人預(yù)付一部分貨款；當(dāng)提貨人取貨時則交付給全部貨款。倉儲物流企業(yè)將剩余貨款交付給發(fā)貨人之前，產(chǎn)生了一個資金運(yùn)動的時間差，即這部分資金在交付前有一個沉淀期。在資金的這個沉淀期內(nèi)，倉儲物流企業(yè)等于獲得了一筆不用付息的資金，倉儲物流企業(yè)用這筆資金從事貸款，而貸款對象仍為和本倉儲物流企業(yè)相關(guān)的企業(yè)客戶或者限于有相對應(yīng)價(jià)值貨物存放在本企業(yè)倉庫內(nèi)的企業(yè)主體。這筆資金不僅充當(dāng)交換的支付功能，而且具有了資本與資本運(yùn)動的含義，而且這種資本的運(yùn)動緊密地服務(wù)于倉儲業(yè)務(wù)鏈的運(yùn)動中。同時由于貨物是寄存在自己倉庫內(nèi)的，安全、可控，還可以收取相應(yīng)的倉儲管理費(fèi)用。

第二，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售區(qū)域、承銷商等，要察看貨權(quán)憑證原件來辨別真?zhèn)?，這些工作超出了銀行的日常業(yè)務(wù)范疇，這時候銀行離不開倉儲物流企業(yè)的協(xié)助。一般情況下，商品是處于流動變化當(dāng)中的，作為銀行不可能了解其變動，安全庫存水平也就是可以融資的底線，但是倉儲物流企業(yè)如果能夠掌握商品分銷環(huán)節(jié)，向銀行提供商品流動的情況，則可以大大提高這一限額。商品銷售的網(wǎng)點(diǎn)分布、單點(diǎn)銷量、平均進(jìn)貨周期、結(jié)款信譽(yù)度，在信譽(yù)誠信體制尚未健全的情況下，這些資料的取得依賴于第一線企業(yè)的資料，如果倉儲物流企業(yè)有完善的信息系統(tǒng)，就可以使整個資金周轉(zhuǎn)過程透明化，使銀行、生產(chǎn)商隨時得知商品的現(xiàn)有狀況，更好地把握風(fēng)險(xiǎn)。

資本流通模式主要是提供金融物流服務(wù)的中間商代替中小型企業(yè)向供應(yīng)商采購貨品并獲得貨品所有權(quán)，并將貨物寄存在倉儲物流企業(yè)的倉庫內(nèi)，然后根據(jù)借款企業(yè)提交保證金的比例釋放貨品。在采購過程中，通常向供應(yīng)商開具商業(yè)承兌匯票并按照借款企業(yè)指定的貨物內(nèi)容簽訂購銷合同。倉儲物流企業(yè)通過與中間商合作，承擔(dān)貨物運(yùn)輸、倉儲、拍賣變現(xiàn)，并協(xié)助客戶進(jìn)行流通加工和銷售。資本流通模式的主要形式是融通倉模式，融通倉不僅為金融機(jī)構(gòu)提供了可信賴的質(zhì)物監(jiān)管，還幫助質(zhì)押貸款主體雙方良好地解決質(zhì)物價(jià)值評估、拍賣等難題，并能有效地融入中小企業(yè)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中，提供良好的物流服務(wù)。倉儲物流企業(yè)在整個運(yùn)營過程承擔(dān)倉庫管理和貨物發(fā)放的工作，與金融物流服務(wù)的中間商是合作共贏關(guān)系，融通倉借助倉儲物流企業(yè)良好的倉儲、配送和商貿(mào)條件，吸引輻射區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)，幫助中小型企業(yè)以存放于融通倉的動產(chǎn)獲得金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)押貸款融資。融通倉包括有倉單質(zhì)押和保兌倉（買方信貸），兩者最大的區(qū)別在于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)先有貨、再有票，保兌倉業(yè)務(wù)先有票、再有貨。倉單質(zhì)押模式的運(yùn)用一般是指在中小企業(yè)的 生產(chǎn)經(jīng)營活動中，原材料采購與銷售普遍存在批量性和季節(jié)性特征，庫存往往占用了大量流動資金，通過倉單質(zhì)押獲取寶貴資金，提高其贏利能力。保兌倉是指以銀 行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行控制貨權(quán)，倉儲物流方受托保管貨物并對承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔(dān)保措施，由銀行 向生產(chǎn)商（賣方）及其經(jīng)銷商（買方）提供的以銀行承兌匯票的一種金融服務(wù)。